很荣幸能参加今天腾龙（Tamron）2021年新品上市体验会，本次会议有两个部分组成：实拍以及讲座（设计思路与软件分享），我先简要说一下讲座内容：

一. 首先是腾龙E口镜头28-75mm F/2.8 G2，作为高端产品线成员的继承者，设计难点在体积增加不多的前提下进一步提升画面表现力以及实用性，腾龙做了如下的工作：

1. 列装VXD马达，这也是腾龙目前能提供的最好的马达配置，实际体验下来无论是速度，噪音还是震动波（体感），表现都非常好。

2. 使用更高折射率的光学元件，配合更高精度的治具与更高精度的模具（如多驱动组镜头筒）达到更高的空间利用率以完成体积优化，实现了之前需要更大体积才能完成的光学性能。

3. 在外镜筒预留USB接口，适配TLU（Tamron Lens Utility），只需要一根数据线把镜头与一台联网的电脑链接，就可以完成对镜头的固件升级与自定义。

二. 其次是X Day的首发镜头-富士卡口18-300mm F3.5-6.3 VC VXD镜头，对于这枚镜头，腾龙的重点在于强调同级别中领先的画质，与之前单反卡口的大变焦镜头相比，B061（18-300）借助光学设计的优化以及短法兰距优势，这枚镜头的MTF表现得到显著提升，同时还拥有极其夸张的近摄效能（真-怼着咖啡豆拍），可贵的是这枚镜头也列装了高级的VXD驱动马达，并且具有VC光学防抖机能，配合X-S10，X-T4这种带IBIS（机内防抖）的机身，激活协同防抖后可以获得更大的稳定度收益，实用性极高。

三. 真-旗舰，索尼卡口35-150mm F/2-2.8超级变焦镜头，这枚镜头被腾龙成为挑战民用产品线工艺极限的作品，大部分的设计思路都围绕着如何降低光学敏感度与体积优化展开，通过优化设计部件与光学装配来降低超大光圈变焦镜头因设计和装配导致的”累积误差“，我自己实拍下来，也觉得35-150mm的画质在腾龙E口变焦产线里算是独一档。

四. Tamron Lens Utility（TLU）软件，这是一个真正的轻量化生产力软件，无需DOCK，无需机身，只需要一根数据线与电脑链接，即可完成镜头固件升级与自定义，自定义内容中有很多内容，比如对焦环的转动是否采用线性设置，记忆AB焦点的数据并一键实现焦点间的平滑过渡，快速到达预设焦点，对焦环MF时采用顺时针或逆时针旋转习惯转等，对创作者都来说都是很实用的设置。

五. 我个人的想法与总结：

厚道的腾龙给新三镜都列装了VXD马达，18-300好玩又好用，28-75 G2在三个维度实现完美升级（对焦性能，远景边角画质与TLU自定义设置），35-150画质是真的旗舰，重心配比不错，实机操作手感重量比预想要轻。

但，与产品相对的不完美，是这个市场，各品牌的普遍缺货，香喷喷的产品如果无法快速流通到需要的人手中，那实在太遗憾了。

数字经济站上风口，受益于国家管理层，肯定了“十三五”时期数字经济发展的丰硕成果（数字经济核心产业增加值占GDP比重已经达到7.8%），同时明确了“十四五”时期数字经济发展的目标、路径、方向及体系建设（数字经济核心产业增加占比提升至10%），我国数字经济发展有望进一步加速。

1、数据中心+国资云

数据港SH603881（阿里）

公司主营业务为数据中心服务器托管服务，截至2019年6月末，公司共运营15个自建数据中心，共部署10467个机柜，106992台服务器。2019年上半年，公司投资建设的ZH13等数据中心项目，与阿里签订了包含主要合同条款的且具有法律效力的合作备忘录，项目预计总投资约为18.59亿元，预计项目未来十年依据不同电费结算模式，服务费总金额约为40.44亿元至82.8亿元。

数据中心——公司的主营业务为数据中心服务器托管服务及网络带宽服务，根据客户规模和要求不同区分为批发型数据中心服务和零售型数据中心服务，并以批发型数据中心服务为主，零售型数据中心服务为辅。

云计算——公司是中国规模领先的定制数据中心服务提供商，也是上海市云计算产业联盟的副理事长单位。公司的主营业务为数据中心服务，并以批发型数据中心服务为主，零售型数据中心服务和数据中心增值服务为辅。

数据港的数据中心服务于阿里巴巴、腾讯、百度等国内三大世界级互联网公司和平安保险、网易、中国电信和中国联通等国际、国内高端企业客户。

上一波的驱动：5G基建：2019年12月03日阿里投入24.4亿元拟与数据港合作建设数据中心

2、数据中心+云计算

奥飞数据sz300738（百度+华南地区专业的IDC服务商）中位+周线

公司是一家专业从事互联网数据中心运营的互联网综合服务提供商，是华南地区较有影响力的专业IDC服务商。公司在广州、深圳等核心城市拥有自建高品质IDC机房，与中国电信、中国联通、中国移动等基础电信运营商保持着密切合作关系

公司主营业务为向客户提供互联网数据中心（IDC）业务及其增值服务。公司主要服务有增值服务-网络入侵检测、增值服务-数据备份、分布式海量文件存储、增值服务-游戏加速。

公司于2021年9月27日晚公告，公司近日与北京百度网讯科技有限公司签署意向通知书，由公司向百度提供2000个定制化高功率数据中心机柜的服务能力及相关的增值服务；在2022年2月28日前公司向百度交付机柜数为500个，服务期限6年。经测算，合作期内此项目合作总收入预计约10亿元。

3、云计算+物联网

鹏博士 sh600804 （智慧云网业务）低位+阶段蓄势

物联网——鹏博士PengDevices 物联网云平台是基于LORA协议及MQTT协议，提供全球一体化解决方案的物联网云平台。在2018年CES上，鹏博士智慧生活平台+物联应用平台+全球云网平台同步亮相展区，鹏博士目前在线用户超过2000万，网络覆盖一亿家庭，每天产生上亿次在线交互数。

数据中心——公司目前在北京、上海、广州、深圳、武汉、成都、佛山等城市拥有多个T3+及T4级别的机房，机柜总数约3万个，是国内规模领先的中立数据中心集群。除上述外，从2018年开始，公司已经在北京、上海等一线城市储备了大量数据中心机房资源，未来公司还将采用自建自营+合作共建+受托运营的模式拓展数据中心及云计算相关业务。未来三年内，公司计划新增约7万个机柜，包括自建机柜约3万个，共建及受托经营机柜数约4万个，预计可运营机柜规模将达到10万个，领军数据中心行业。

云计算——2017年6月份，鹏博士正式发布运营商级别SD-WAN服务—鹏云SD-WAN。作为新一代智能网络调度服务，鹏云SD-WAN将率先针对企业互联，混合云连接，SaaS访问优化等应用场景，面向政企客户，SaaS应用提供商等交付可视化，零配置，高安全性的创新网络应用体验。

4、云计算+数据中心

光环新网sz300383 （云计算业务及IDC及其增值业务领域）低位+周线

云计算业务及IDC及其增值业务领域取得了长足的发展，在市场上享有领先的市场份额和较高的品牌知名度。技术服务创新优势公司与国际知名企业亚马逊保持着长期友好的合作关系，2016年8月公司经亚马逊授权开始提供并运营北京区域AWS云服务

公司主营互联网数据中心服务（IDC及其增值服务）及云计算业务，目前在北京、上海及其周边地区可供运营的机柜超过3万个，同时公司积极推进IDC全国战略布局，房山二期、河北燕郊三期、燕郊四期、上海嘉定二期、江苏昆山园区等绿色云计算基地项目的筹划及建设等正在积极进行中。上述各项目全部达产后，公司将拥有约10万个机柜的服务能力。

上述仅为个人投研记录，不做任何投资建议。#财经头条# #股票# #头条#

诺安的蔡经理今天讲了投资的逻辑框架。行业主题基金还是少点比例，不然经理安慰基民，基民抱怨经理，吃鸡体验不好！

今天科技股继续有闪崩出现，TCL今天股价跌停，机构召开紧急电话会议介绍公司情况：21年净利润100亿以上，京东方150亿以上，中性偏保守的业绩预测，目前看估值很便宜。传闻 韩国工厂影响以及买境外产线设备等等。

一月份面板价格还在往上走。关键原料器件、原料稀缺，产能利用率不能满产，但是可以忽略。21年一季度TV和IT价格不会有太大变化，小幅上涨。今年全年保持乐观态度。

TV领域总体供需平衡偏紧，IT领域没有完全进入，是下一个阶段的重点之一。整体情况不错，大、中尺寸上半年景气度没有任何改变。小尺寸今年手机情况正常，T3切换到笔电和车载上，占比持续提高。T4努力提高，华星光电不会有很大拖累。

中环今年情况非常良好，光伏半导体情况很好，合并利润会有一个比较大的提升。金融投资今年利润贡献相比去年会只增不减，所以不管是总体还是主营都希望有一个非常显著的增长。

21年第三方价格二三季度供给偏紧，除了这个还有驱动芯片、玻璃基板缺货等等原因，如何判断未来两三个季度涨价原因和跟踪指标？供给侧：去年出货量全球第二，加上代工出货量3600万台以上，今年20%增长。

行业议价能力显著拉开差距，光刻胶、偏光片相比前面两个行业只会更好。需求侧：淡季不淡，需求侧一直往上走，比预期要好。更多考虑供应链共同利益，利润率能够维持，和当年17/13/09年没法比。当年有20%左右的产能增加，今年增幅没有那么多，未来两年不需要顾虑供需关系。如果季节性调整发生，产能波动变成季节性波动，行业内一个新的情况。

IT比预想中的要好，保持了比较强劲的局面，前排公司有极高毛利率，ROE非常高的子行业，没有必要用价格不涨来判断这个行业的景气度情况。