苹果产业链“闹饥荒”！蓝思科技豪掷10亿搞“跨界”

11月3日晚间，蓝思科技发布公告称，公司于近日设立全资子公司湖南蓝思新能源，主要从事光伏玻璃产品、光伏设备及元器件、光伏发电项目等业务，注册资本10亿元。

公告显示，该项投资是蓝思科技积极扩展主营产品应用空间，把握“双碳”经济、紧跟能源结构转型、紧随光伏产业高速发展机遇的重大战略实践，符合公司中长期发展规划和可持续发展理念，将为公司创造新的中长期增长点，以及加快公司能源结构向可再生能源转型。

蓝思科技称，公司已与多个光伏及光伏玻璃行业专家团队合作，组建了一支技术业内领先的光伏及光伏玻璃技术团队，以及高素质、资源丰富的管理团队，并设立了新能源事业部。

“公司已提前对光伏玻璃等产品进行了技术研发、产线和产品验证。”除了队伍组建和技术路线确认，公告并称，公司已得到相关行业客户的认可。

对此，一位光伏产业链的资深人士表示，蓝思科技做光伏玻璃是“正确选择”，在碳达峰碳中和的背景下，是“大势所趋”。

苹果产业链龙头蓝思科技（300433.SZ）发布的三季报显示，公司前三季度共实现营业收入339.26亿元，同比提升30.07%；归属于上市公司股东的净利润32.97亿元，同比微降3.94%；其中第三季度实现营收125.35亿元，同比增长19.21%；净利润为9.89亿元，同比下降34.97%。

目前已经公布三季度业绩的果链公司中，东软载波、信维通信、中石科技、锦富技术、胜利精密、得润电子均出现了净利润下滑。

除了蓝思科技，苹果产业链上的多个细分龙头公司在今年第三季度发生了业绩“饥荒”。其中：

信维通信前三季度实现营业收入53.70亿元，同比增长23.74%；实现归母净利润4.78亿元，同比下降35.93%。

锦富技术前三季度实现营业总收入8.3亿，同比下降11.8%，降幅较去年同期收窄；实现归母净利润-4592.9万，上年同期为-521.2万元，亏损幅度扩大。

21世纪经济报道记者调研发现，导致苹果产业链公司三季度业绩不景气的主要原因是，苹果消费延后、缺芯潮影响等外部因素影响所致。

蓝思科技从玻璃加工开始，围绕消费电子产业链，公司坚持垂直整合战略，持续扩大产品矩阵。公司目前业务已经覆盖视窗与外观防护玻璃、金属、蓝宝石、陶瓷、触控模组、指纹识别模组、摄像头、按键配件，以及贴合、组装等。目前拥有高端视窗触控防护玻璃面板、触控模组及视窗触控防护新材料的研发、制造和销售等多项业务。

目前蓝思科技已成为全球最大的触控功能玻璃面板供应商，公司工艺、技术、规模一直稳居国际领先地位。这也是蓝思科技布局车载大尺寸玻璃以及光伏玻璃的技术优势所在。

10月27日的机构投资者交流会上，在被问及除了消费电子、新能源汽车，是否还有发展其他战略业务的想法时，蓝思科技董事长周群飞表示，“回答是肯定的。”“我们会守住我们的主业，持续、长期、高效发展，然后用我们的核心材料、核心技术、核心设备、核心理念，不断革新，吸纳更多优秀的团队去延伸做不同的行业。”她说。

这一回答也预示着蓝思在消费电子、新能源汽车、光伏等多领域的拓展。

实际上，不仅如此，在元宇宙概念火热的当下，蓝思科技也早有涉足，蓝思科技早在5年前就开启了 VR/AR 产品领域技术、产品等方面的研发和拓展，并逐步布局和落地相应的客户及市场份额。蓝思的主营产品（结构件、功能件）及相关主营配套生产业务在VR/AR领域已有深度应用场景，公司不但自主持续研发 VR/AR 相关技术，未来也将通过合作形式，凝聚行业伙伴推动该细分领域的垂直整合，提升智能可穿戴设备的业务体量。

作为国内最早从事智能手机玻璃屏研制的企业，蓝思科技在玻璃领域积累深厚。公司此前在切入新能源汽车侧窗、天幕玻璃领域时，即称能通过工艺改良让玻璃轻量化。

此次进军光伏领域，公司亦表示能够发挥在消费电子产品高精密特种玻璃的先进加工技术、效率和良率优势，使光伏玻璃具备更高透过率、更轻薄和更高强度。

中金研报认为光伏玻璃做为光伏产业链中的重要辅材，相较于其他光伏产业细分领域具有产值增速较高，扩产进度快、力度大，投资回报率较高，毛利空间较大的优势。有研究预计，2025年光伏玻璃需求30.4亿平或1,871万吨，20-25CAGR分别为23%、20%。

值得注意的是，公告还称蓝思新能源的营业范围还包括光伏设备及元器件、光伏发电项目等业务。或许，蓝思科技进军光伏，瞄准的并不仅仅只是玻璃，或许有更长的产业链布局。一如其此前在智能终端和汽车电子领域，喜欢从材料、工装干到玻璃乃至组件，属于吃“整鱼”的选手。

前述光伏产业链业内人士介绍，依据光伏玻璃生产线建设的行业经验，以及蓝思科技此前在其他项目上的建设速度，预计蓝思新能源或许能在一年左右实现点火投产。

来源：PCB资询，文章有删减